ПОВЕДЕНИЕ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ПРИ ДОСРОЧНОМ ПОГАШЕНИИ ДОЛГА В ОБОБЩЕННЫХ КРЕДИТНЫХ СДЕЛКАХ

Аннотация

Работа посвящена анализу внутренних ставок обобщенных кредитных сделок при их досрочном погашении. При досрочном погашении долга заемщик выплачивает кредитору сумму денег, равную текущему балансу (состоянию ссудного счета). После этого контракт завершается. На практике, однако, заемщик выплачивает кредитору сумму всех оставшихся невыплаченных погасительных платежей, а кредитор в свою очередь возвращает заемщику часть этой суммы. Для расчета этой возвращаемой части (доли) часто применяется приближенное правило 78. Дополнительные денежные траты заемщика, связанные с применением правила 78, могут рассматриваться как дополнительные штрафные санкции при досрочном погашении долга. Однако величина этих штрафных санкций в денежном выражении достигает максимальных значений, когда срок до погашения находится между 57 и 66 процентами от общего срока кредита, что противоречит здравому смыслу.

Ситуация кардинально меняется, если на штрафные санкции смотреть с точки зрения внутренней процентной ставки, посредством которой также может определяться стоимость кредита. В этом случае, как было показано, процентная ставка может значительно превышать первоначально объявленную ставку. Величина этого превышения монотонно растет с ростом числа невыплаченных платежей при досрочном погашении долга. Из этого следует, что и штрафные санкции, связанные с применением правила 78, монотонно возрастают. Это хорошо согласуется с самой идеей штрафных санкций с точки зрения кредитора. А именно, эти санкции должны становиться тем меньше, чем меньший срок остается до первоначальной даты погашения кредита.