Preview

Научный вестник МГТУ ГА

Расширенный поиск

УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИ

Полный текст:

Аннотация

Рассмотрена задача динамического управления риском инвестиционного портфеля с использованием фьючерсных контрактов. Управление основано на понятии эффективного портфеля, содержащего помимо базовых активов фьючерсные контракты на них. Эффективные портфели определяются как портфели минимальной дисперсии с ожидаемым доходом не ниже заданного. Динамическое управление портфеля предполагает выбор эффективного портфеля на каждом шаге, исходя из прогнозов изменений цен и их стандартных отклонений. Риск портфеля оценивается вероятностью потери определенной части стоимости портфеля. Управляющими параметрами является число фьючерсных контрактов по каждому активу портфеля, которое определяется из условия эффективности портфеля и приемлемости риска на каждом шаге.В работе приводятся эффективные стратегии адаптивного управления риском портфеля с учетом ожидаемого дохода и проведен их сравнительный анализ на конкретном примере. Сущность предлагаемого подхода является выделение кластеров волатильности изменения цен на горизонте инвестирования и адаптивная оценка корреляционных связей между изменениями цен активов.

Для цитирования:


Керимов А.К., Касимов Ю.Ф. УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИ. Научный вестник МГТУ ГА. 2017;20(2):174-183.

For citation:


Kerimov A.K., Kasimov Y.F. RISK MANAGEMENT OF INVESTMENT PORTFOLIO BY FUTURE. Civil Aviation High Technologies. 2017;20(2):174-183. (In Russ.)

Просмотров: 645


Creative Commons License
Контент доступен под лицензией Creative Commons Attribution 4.0 License.


ISSN 2079-0619 (Print)
ISSN 2542-0119 (Online)